Reprising Insentivaksjeopsjoner

Å endre prisen på en eiendel I derivater refererer det noen ganger til utveksling av alternativer med ulike streikpriser. Handlingen som en leder eller annen høyt ansatt utveksler et opsjonsalternativ i selskapet for en Valutakursopsjoner Selskaper utsteder nye opsjoner og gjør utvekslingen for å belønne den ansatte og eller gi et incitament til den ansatte til å fortsette å fungere godt selv når selskapets aksjekurs har falt. Utveksling av nyutstedte incentiv aksjeopsjoner prissatt til dagens markedspris for tidligere innvilgede opsjoner som er utenom penger Reprimere belønner forvaltere av selskaper med aksjekurser som har gått ned. Link til denne siden. Enhver Energi eller Selskapets TSXV ON kunngjorde i dag at styret godkjente repetisjonen av alle utestående aksjeopsjoner som tidligere ble innvilget i henhold til selskapets opsjonsplan. Kategori 2 10 års varighet - hyppighet av reprise 5 år - fikse EDB-forhandler Dubai Duty Free DDF sa på mandag at den har fullført repetisjonen av sin 1. Den statskontrollerte forhandleren lanserte repriseringsøvelsen i forrige måned, en av en rekke UAE-selskaper for å kutte sine lån kostnader i de siste månedene ved refinansiering av lån med kontanter i lokale banker. NYSE ECOM sa det nylig introdusert smartere reprise med sin nye Repriser med Pricewatch-funksjonen. Som en del av reprise-øvelsen vil marginer bli redusert med 100 bps på den dirham-denominerte transje og med 75 bps på dollar-tranchen, sa kildene. Det verste fallet er en fusjon der kredittforbundet heller ikke får informasjon om tidligere repetisjonspraksis fra den sammenslåtte institusjonen og derfor ikke kan spore gjengitt konto eller aktivt gjør det Gjennomgå og representere den overtagne porteføljen innen seks måneder etter fusjonen. Trafport, leverandør av næringsvirksomhet til den globale reiselivsbransjen, har kunngjort at Emirates A irline har distribuert Travelport Rapid Reprice-teknologi på sin nettside, noe som gir online reise kjøpere helt nye billett repricing capabilities. However, under Notice 2008-113, vil reprisert alternativene bli behandlet som tilfredsstiller kravene i seksjon 409A bare hvis 1 utøvelseskursen var feilaktig satt under markedsverdien av aksjene på bevilgningsdatoen og 2 reprisering oppstår før arbeidstaker utøver aksjene rett og senest den siste dagen i arbeidstakers skatteår hvor arbeidsgiveren har utstedt aksjeopsjonene, eller dersom arbeidstaker ikke var en insider i henhold til § 16 i verdipapirloven fra 1934 til enhver tid i løpet av året, ble opsjonene gitt senest innen den siste dagen i arbeidstakers skatteår umiddelbart etter arbeidstakerens skatteår hvor arbeidsgiver har gitt aksjeopsjonen. NS har begynt å repetere innskudd fra om lag 12 prosent til om lag seks prosent som en del av en strategi for å reprise sine høye innskudd og forbedre resultatene Rgins, DNA Money har rapportert, og citerer Rathnakar Hegde, administrerende direktør i banken. Denne praksisen med reprise av aksjeopsjoner er kontroversiell. Midtown reprising vil bli gjennomført før årsskiftet. Uendret aksjeopsjon Repriseringsselskaper reduserer ofte utøvelseskursen på de ansattes utestående aksjer opsjoner til dagens aksjekurs for å gjenopprette opsjonsoptimaliseringseffekten og beholde talentfulle medarbeidere. I enkelte tilfeller øker selskapene imidlertid oppkjøpsprisen for å gi skattefordeler for opsjonshavere under visse omstendigheter. Hvis et aksjeopsjon kvalifiserer som et incentivaksjonsopsjon ISO under IRC 422 og 409A, anerkjenner den ansatte som mottar opsjonen ingen skattepliktig inntekt når arbeidsgiver gir opsjonen eller når den ansatte utnytter opsjonen. Dersom de gjeldende holdkravene er oppfylt, vil eventuell gevinst ved salg av aksjen mottatt fra utøvelsen av alternativet er klassifisert som langsiktig kapitalgevinster. Under § 409A, for et alternativ til å være en ISO, dens øvelse Prisen må minst svare til aksjekursen på opsjonsfristen. For private selskaper må den minst svare til den rettferdige markedsverdien, fastlagt ved en rimelig anvendelse av en rimelig verdsettelsesmetode innenfor fakta og omstendigheter fra verdsettelsesdatoen Treas Reg 1 409A-1 b 5 iv B 1 Aksjeopsjoner til en utøvelseskurs som er lavere enn aksjekursen på opsjonsfristen, kalles ofte diskonteringsopsjoner eller opsjoner som påvirker § 409. For disse opsjonene må arbeidstakeren betale ordinær inntektsskatt og 20 straffebeskatning når opsjonen bygger på forskjellen mellom aksjekursen på opptjeningsdagen og utøvelseskursen. Under reglene i varsel 2008-113 kan utestående diskonteringsopsjoner som ellers oppfyller kravene i kapittel 422 konverteres til ISOs ved å øke utøvelseskursen for opsjonene til aksjekursen på opsjonsfristen, og dermed tilfredsstille kravet i § 409A med hensyn til opsjonene se for exa mple, prospektet for 2011, SEC Form S-1, av Acelrx Pharmaceuticals Inc Noter til regnskap nr. 14, side F-35, under Imidlertid 2008-113 vil de repriserte alternativene bli behandlet som tilfredsstillende kravene i § 409A bare hvis 1 utøvelseskursen feilaktig ble satt under markedsverdien av aksjene på bevilgningsdatoen, og 2 repriseringen oppstår før arbeidstaker utøver aksjene rett og senest den siste dagen i arbeidstakers skatteår hvor arbeidsgiver gitt opsjoner eller hvis arbeidstakeren ikke var en insider i henhold til § 16 i verdipapirhandelloven fra 1934 til enhver tid i løpet av året, ble opsjonene gitt senest innen siste arbeidsdagens arbeidsår umiddelbart etter Arbeidsgiverens skatteår hvor arbeidsgiveren har gitt opsjonsopsjonen. I tillegg må berørte ansatte få lov til å akseptere tilbakebetalingstilbudet. Hvis de ikke godtar tilbudet, forblir alternativene rabattalternativer. Ved å ta imot tilbakebetalingstilbudet får de ansatte skattemessige fordeler i henhold til ISOs, ikke nødvendigvis maksimerer deres fremtidige utbetalinger fra opsjonene på grunn av økningen i utøvelseskursen. Ansatte vil sannsynligvis akseptere tilbudet dersom de forventer at deres fremtidige avdrag med oppadgående opsjon reprise er større enn uten den fremtidige utbetalingen med reprise vil være lik projisert aksjekurs aksjekurs på opsjonsbevis dato x antall aksjer, fordi den nye utøvelseskursen, etter reprise, er aksjekursen på opsjonsfristen dato. Hvis ansatte ikke aksepterer tilbudet og aksjeopsjonene vil bli vurdert som diskonteringsopsjoner, vil fremtidige utbetalinger prognostiseres aksjekurs utøvelseskurs x 1 marginal skattesats 20 x antall aksjer. Følgende eksempel beskriver mulige scenarier for en ansattes beslutning om å akseptere en oppadgående gjengivelse Blant alle de nevnte faktorene er bare aksjekursen på opsjonsfestedato ikke kjent. Således t hans avgjørelse avhenger av ansattes projeksjon av fremtidig aksjekurs. Anskaffelsestidspunkt 1. januar 2011. Antall aksjer 10.000. Utøvelseskurs 5.Stockpris 1. jan 2011 10.Oppdragsfestivaldato 31. desember 2011.Marginal skatt rate 33.Option reprising dato 1 juli 2011.Projected aksjekurs på opsjonsopptjeningsdato Ikke kjent. Den fremtidige utbetalingen med reprise er projisert aksjekurs 10 x 10 000 Uten oppadgående reprisering er det anslått aksjekurs 5 x 1 33 20 x 10 000.Scenario 1 Hvis den anslåtte aksjekursen er mindre enn eller lik øvelsesprisen på 5, er utbetalinger både med og uten reprisering null. Scenario 2 Hvis prognosen aksjekurs er større enn utøvelseskursen på 5 og mindre enn eller lik til prisen på 10 på opsjonsfristen, ville ansatte avvise tilbudet, fordi fremtidig utbetaling uten reprise er positiv, men utbetalingen med den er null. Scenario 3 Hvis den progniserte aksjekursen er større enn aksjekursen på opsjonsfrist, begge utbetalinger er positivt Generelt, hvis den prognostiserte aksjekursen er over den kritiske verdien som følger, vil utbetalingen med repriseringen være høyere enn uten den. Den kritiske verdien er. Sammendrag vil ansatte ha nytte av oppfølging av opsjonen ved å akseptere tilbakebetalingstilbudet når Den prognostiserte fremtidige aksjekursen er høy nok til at skattefordelen for oppovergående opsjon repriserer oppveier fremtidige utbetalinger som følge av økt utøvelseskurs. Ved Jin Dong Park Ph D assisterende professor i regnskap, College of Business and Economics, Towson University, Towson, Md . For å kommentere denne artikkelen eller for å foreslå en ide for en annen artikkel, ta kontakt med Paul Bonner, seniorredaktør, på eller 919-402-4434.Reprisere undervannsaksjoner. Mange selskaper som tradisjonelt har stolt på aksjeopsjoner for å tiltrekke seg, beholde og incentivere ansatte finner nå seg selv og lurer på hvordan de skal håndtere undervannsopsjoner, dvs. aksjeopsjoner hvis utøvelseskurs overstiger den virkelige markedsverdien av den underliggende st ock Mange slike selskaper vurderer å repetere deres aksjeopsjoner som en måte å gjøre sine aksjeopsjoner mer verdifulle for ansatte. Tradisjonelt reprisering involverer bare å avbryte eksisterende aksjeopsjoner og gi nye aksjeopsjoner til en pris som tilsvarer dagens underliggende markedsverdi av underliggende aksjer men i løpet av årene har alternative tilnærminger til tradisjonell reprising blitt utviklet for å unngå den ugunstige regnskapsbehandlingen som nå er knyttet til en enkel reprising. Vi anbefaler våre kunder at reprisiering ikke er en enkel prosess, og at de nøye bør vurdere følgende tre aspekter knyttet til en reprise styre-, skattemessige og regnskapsmessige aspekter. Bedriftsstyringshensyn. Beslutningen om å foreta en opsjonsopsjon er et spørsmål om eierstyring og selskapsledelse for styret å vurdere og godkjenne. Generelt har styret i et selskap fullmakt til å representere aksjeopsjoner, selv om noen thoug ht bør gis om dette er en hensiktsmessig utøvelse av styrets forretningsdommer Selskapet bør være oppmerksom på den åpenbare aksjonærhensynet om at ledelsen og de ansatte som kan ha noe åpenbart ansvar for at problemet blir adressert, på en eller annen måte blir gjort helt , i motsetning til aksjonærene som er igjen for å holde undervannsbeholdningen. Et selskaps opsjonsplan bør også vurderes for å sikre at det ikke utelukker en reprise av aksjeopsjoner. Andre saker som bør vurderes inkluderer vilkårene for de nye opsjonsbevilgningene, inkludert antall erstatningsaksjer og om å fortsette den nåværende opptjeningsplanen eller innføre en ny opptjeningsplan for de gjengitte opsjonene. Taksforpliktelser veier tungt i gjengivelse av avgjørelser dersom aksjeopsjoner som er reprisert, er incentivopties eller ISOs i henhold til Seksjon 422 av det interne Inntektskode For å bevare den gunstige ISO-skattebehandlingen som er tillatt under denne delen av Kode skal de nye aksjeopsjonene tildeles til nåverdien av den underliggende aksjens nåværende markedsverdi. Vurderingen av dagens rettferdige markedsverdi av et privateid selskap vil kreve at styret fastsetter en ny verdi på selskapets aksjelagre. Regnskapsmessige konsekvenser er vanligvis det mest plagsomme aspektet av repriseopsjoner i dagens regnskapsstandarder eller FASB-regler, har det typiske ansattes opsjonsbidrag ingen effekt på selskapets resultatregnskap 1 Dette er tilfellet for eksempel hvor opsjonen er gitt til en ansatt underlagt et kjent og fast antall aksjer og med en rettferdig markedsverdi. I dette tilfellet er en eventuell inntektsføring påvirket utelukkende til opsjonsverdien av opsjonen, som bestemmes ut fra forskjellen, om noen, mellom messen markedsverdien av den underliggende aksjen og utøvelseskursen i vårt tilfelle null. I motsetning, når et opsjon er representert, eksisterer fast opsjon av aksjeopsjonen ikke lenger s fordi i løpet av opsjonsperioden er utøvelseskursen endret. Dette medfører at alternativet blir behandlet under såkalte variable regnskapsregler. Disse reglene krever konstant omregning av forskjellen mellom utøvelseskursen på aksjeopsjonen og messen markedsverdien av den underliggende aksjen i løpet av opsjonsperioden, noe som resulterer i konstante usikre påvirkninger på selskapets resultatregnskap. Derfor har de fleste selskaper ikke lenger foretatt en tradisjonell reprising av aksjeopsjoner. Alternative Reprising Approaches. Over det siste året har flere av våre kunder har vurdert å repetere sine undervannsopsjoner og vi har deltatt i minst tre repriseringsmetoder som forsøker å unngå de regnskapsmessige bekymringene som er beskrevet i forrige avsnitt. En tilnærming er referert til som seks måneders og en dags utveksling. I henhold til FASB-reglene er kansellering av et eksisterende alternativ og tildeling av et nytt alternativ i hovedsak ikke en repetisjon, og unngår derfor variabel regnskapsmessig behandling dersom avbestillingen og repetisjonen er mer enn seks måneder fra hverandre Dette er satt på plass ved å kansellere undervannsopsjonsalternativet og deretter tilby ansatt tilskuddet til et erstatningsalternativ, seks måneder og en dag senere, med en utøvelseskurs som er lik den gangverdige markedsverdien av den underliggende aksjen, uansett hva det kan være på den tiden. En annen tilnærming er referert til som børsbyttet. Under denne tilnærmingen avbryter et selskap undervannsopsjoner og erstatter dem med en direkte begrenset aksjekurs. En tredje tilnærming som vi har sett kundene anser er referert til som sminkebidrag. Under denne tilnærmingen gir et selskap tilleggsaksjer til lavere aksjekurs på toppen av de gamle undervannsalternativene uten å kansellere de gamle undervannsalternativene. Hver av disse tilnærmingene bør unngå variabel regnskapsbehandling Men hver av disse tilnærmingene er ikke uten sine egne særskilte bekymringer og bør vurderes i lys av fakta og omstendigheter av den aktuelle situasjonen. For eksempel, når man vurderer en seks og en dagers utveksling, er det risiko for den ansatte at den rettferdige markedsverdien vil stige opp fra gjenværende dato eller når man vurderer en begrenset aksjekurs, bør et selskap vurdere om de ansatte vil ha kontanter tilgjengelig for å betale for aksjen på tidspunktet for tildelingen. I tillegg, når man vurderer smittestøtte, Et selskap bør vurdere potensiell uberettiget fortynning til eksisterende aksjonærer. Rentering av aksjeopsjoner bør ikke gjøres lett A Selskapet vurderer å reprimere sine aksjeopsjoner bør konsultere sine juridiske og regnskapsmessige rådgivere for å vurdere alle implikasjonene, siden en reprisasjon impliserer flere til tider motstridende sett med regler. At det er sagt, er reprisering ofte fortsatt et nødvendig engasjement gitt den kritiske betydningen av å beholde og stimulere ansatte. Footnotes 1 Denne regelen har vært under et forholdsvis konsekvent angrep de siste årene, og en rekke tiltak pågår for å foreslå erstatningsformuleringer som vil resultere i umiddelbar kostnadsutgift av alle opsjonsbidrag basert på noen oppfatning av virkelig verdi. Ingen kommentarer ennå. kommentarer.